沈阳机床(000410行情,股吧)（000410）：沈阳机床及其集团公司是新中国成立最早，产量最大，产品系列最全和研发实力最强的机床生产企业。而公司是沈机集团最为核心的企业，销售收入占到集团收入的68.6%。和世界一流机床企业相比，公司在尖端机床研发领域已保持同步，产品综合性能毫不逊色，已具备极强的综合竞争优势。今年上半年完成搬迁后，公司将拥有全球规模最大的单体数控机床制造基地，数控机床产能得到极大提升，具备在3-5年内进入世界排名前五强的潜力。得益于全球制造业的转移和工业化进程的加快，中国早已成为全球机床消费的中心，国产数控机床的进口替代也开始迅速推进，未来5-10年将是中国国产数控机床厂商发展的黄金时期。由于搬迁和公司经营组织结构调整影响，公司今年的增长将会低于行业平均水平，但从今年四季度开始经营情况将会逐步改善。随着公司搬迁改造的完成，产能的扩张和产品结构的优化，沈阳机床在未来几年将呈现快速发展的势头。数控工业园产能释放和组织结构调整所带来的内生性增长，以及集团改制所带来的激励机制是公司高增长的主要驱动因素，预计“十一五”期间公司EPS复合增长率约39%。集团改制有望在明年取得实质性突破，其资本运作和激励机制将给公司带来深远的积极性影响。另外，再加增值税优惠确认、所得税并轨25%以及集团整合东北装备制造业等利好，未来的机会仍然很大，建议中长期重点关注。