和讯特约

　　宇通客车(行情，股吧)（600066）：世界级客车企业 中线关注 郝国梅

　　公司是正在高速成长的世界级客车企业，管理完善。2007年中期其大型客车销售比重大幅提高，自36.84%快速提升至当前的41.72%，同时轻型客车的比重则由10.63%下降至6.83%的低位，行业研究员认为这将会推动公司产品销售均价和毛利水平的提高，前景看好。公司持有中国人寿((601628行情,股吧))和中国平安((601318行情,股吧))股权20亿元，目前每股隐含5元的金融投资收益。尤其是公司管理层已经开始重视市值管理，对股价将形成正面催化剂作用。该股目前下跌动能趋缓，有望在28元附近止跌，建议择机介入中线持股。

　　巨轮股份（002031）：国内轮胎机械子行业中的优秀企业 黄德志

　　中小企业板巡礼之巨轮股份((002031行情,股吧))：巨轮股份是我国国内轮胎模具的龙头企业，公司占据25%左右的国内市场份额，其中档次较高的全钢载重子午胎模具的占有率更是在70%以上，是国产轮胎模具行业当之无愧的老大，其产品在精度、交货期等方面远优于国内同行。国内汽车产量的快速发展、汽车保有量的增加、世界轮胎生产基地向我国转移和我国用子午轮胎替代斜交轮胎趋势有望给我国轮胎和轮胎机械产业带来快速发展机会。公司05年已经开始向佳通、固特异、普利司通、锦湖等外资品牌轮胎企业供应模具，制造能力已经获得国际主要产家的认可。预计未来有望获得米其林、固特异和普利司通三大巨头轮胎巨头的订单。公司产品毛利保持在40%以上，技术优势国内竞争对手难以撼动，有望获取超额利润。此外公司发行可转债投向硫化机项目，该项目同轮胎磨具互相配套，潜力巨大，前景看好。我们预计公司07-09年每股收益分别为0.36元/股、0.53元/股和0.78元/股，当前价格下的动态市盈率分别为38、25和17倍，3年业绩复合增长率在30%以上。我们认为公司在轮胎机械子行业拥有较强的竞争力和良好的成长性，建议投资者中长线积极关注。

　　成霖卫浴（002047）：有色金属价格回调有助于公司提升业绩

　　中小企业板巡礼之成霖卫浴：成霖卫浴是第一家以台资控股的A股公司，主要经营浴室用水龙头、厨浴用花洒、浴室配件等，目前公司是国内最大的水龙头出口商，出口占收入比例的80%以上，并且连续三年占有中国水龙头当年出口额的25%以上。公司主要定位国外大型建材超市的中低端市场，业务模式以ODM为主，ODM占比90%以上。产品销售主要通过大股东成霖企业、中间商以及直销的方式销售，自身缺乏国外的销售渠道，议价能力相对较弱。公司的主要原材料为铜锌合金，该类成本已经占到了生产成本的50%左右，因此利润率水平与有色金属价格的波动有较强的相关关系。近期有色金属价格回调有助于公司提升业绩。在品牌销售方面，目前大股东成霖企业在美国自创的DANZE品牌和两年前收购的美国GERBER经过前期的拓展以后已经实现盈利，公司自身也在国内拓展了高宝品牌，但前景尚不明朗。另外，公司还计划通过与德国公司设立合资公司的方式进军整体卫厨市场。我们预计公司07-09年每股收益分别为0.24元/股、0.36元/股和0.4元/股，目当前价位下动态市盈率分别为30倍、20倍和18倍。在铜、锌价格下跌的情况下具备一定的投资价值，投资者可适当关注。

　　大秦铁路（601006）：铁路龙头 唐潇武

　　最近公布的2007三季度报表显示EPS为0.36， 净利润同比增长30%，在强劲宏s.hexun.com/“http：//stockdata.stock.hexun.com/urwh/dynamic/default/600031.shtml“" target=_blank>三一重工(行情，股吧)作为国内绝对领先的企业占据同行大部分利润，进入2006随着固定资产投资增长和房地产火爆，混凝土机械收入重新进入增长时期，扭转2005因行业短期回落导致订单、利润同比下滑，公司2006报告收入、净利润分别增长30%、75%。公司开发出旋挖钻机、混凝土搅拌站、600 吨履带式起重机等产品，由于产品毛利较高，对明年收入、利润增长贡献不容小视。中联重科公告称出资4亿多元收购集团所属的土地、设备、建筑物、经营性资产与所持交通银行和长沙市商业银行股权，带来6000 万利润增加。

　　2007年第三季度净利润同比增 213%，每股收益高达1.19，可见在强劲宏观背景拉动下公司业绩大幅度提升。最近公司公布将扩大新产能建设新工业园区，推动未来业绩继续快速增长， 预计2007EPS 在1.25 元以上，同比增长100％以上。

　　基本面上未来一年中联业绩增速在20%以上，作为工程机械公司龙头当前估值不高，股票走势相对强势，值得持有。